Actions – Minimum Volatility
Philosophie
Optimiser le potentiel de rendement en fonction du risque pris en absolu.
Créée en 2010, la stratégie Minimum Volatility (volatilité minimum) est une approche d’investissement qui vise à minimiser la volatilité globale d’un portefeuille d’actions avec l’objectif de surperformer le marché de référence sur le long terme. Cette stratégie de gestion active consiste à sélectionner les titres sur la base de leurs profils de risque.
En appréhendant les marchés actions par le prisme du risque, plutôt que par celui des fondamentaux des entreprises (méthode propre aux approches plus traditionnelles), l’équipe de gestion cherche tout d’abord à s’affranchir des biais qui peuvent influencer les décisions de gestion : biais comportementaux (excès de confiance, effets moutonniers, loterie, appât du gain…) mais aussi ceux liés aux indices de référence (gestions dites « gestions benchmarkées »).
Cette construction de portefeuille par le risque a pour but d’obtenir une diversification efficiente des comportements des titres composant le portefeuille et, ainsi, réduire le risque absolu du portefeuille.
Les Points clés
-
Gestion optimisée du risque pour des résultats à long terme
Un objectif de rendements ajustés du risque supérieurs sur le long terme avec une gestion du risque intégrée tout au long du processus de gestion
-
Transparence et liquidité
Une solution d’investissement purement investie en actions, sans utilisation d’autres instruments financiers pour chercher à atteindre l’objectif de minimisation du risque
-
Une gestion véritablement active éprouvée depuis 10 ans
Une stratégie pure actions capable de traverser différentes configurations de marché et adaptée à une allocation cœur de portefeuille
Stratégie d'investissement
La stratégie Minimum Volatility cherche à construire un portefeuille diversifié, composé de titres faiblement volatils et peu corrélés entre eux. La composition de portefeuille résulte de la sélection de titres par le prisme du risque. L’équipe de gestion applique des contraintes d’investissement minimales (secteurs, pays, taille de capitalisation boursière) afin d’optimiser le déploiement de la stratégie. Il s’agit aussi d’une solution d’investissement pure, investie uniquement en actions, sans utilisation de dérivés ni cash pour satisfaire l’objectif de gestion.
Objectif
Surperformer le marché actions de référence sur le long terme tout en minimisant la volatilité globale du portefeuille.
Offrir un profil risque-rendement asymétrique : participer à une dynamique de croissance et réduire l’effet baissier des marchés.
Nos Experts
La stratégie Minimum Volatility de Seeyond a été créée en 2010 par Nicolas Just, CFA, Directeur de la gestion quantitative, et Juan Sebastian Caicedo, CFA. Ils ont aussi développé les outils de gestion propres à cette stratégie et gèrent aujourd’hui toute la gamme de produits Minimum Volatility développés sur différents univers d’investissement et spécificités de gestion.
