Volatilité & Overlay – Long volatility
Philosophie
La volatilité a tendance à être élevée durant les périodes de crise et faible durant les périodes d’appétit pour le risque, mais elle a tendance à revenir à un niveau moyen dans le temps. Il est possible d’exploiter ces caractéristiques à travers une stratégie contrariante. Ainsi, la stratégie Long Volatility vise à s’exposer à la volatilité, lorsqu’elle est basse et la revendant lorsqu’elle est élevée.
L’objectif de la stratégie est ainsi d’exploiter les pics de volatilité et les marchés volatils pour générer un rendement diversifiant au sein d’une allocation globale. À l’inverse, dans les conditions de marchés calmes, la stratégie pourra souffrir d’un coût de portage d’où l’intérêt pour un investisseur de l’associer au sein de son allocation et sur le long terme.
Les Points clés
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Une proposition de rendement claire
Générer un rendement diversifiant dans des conditions de marchés volatils, en contrepartie d’un coût de portage dans les marchés calmes
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Une gestion active
Un suivi actif au quotidien et une approche basée sur des outils mathématiques développés par nos experts
Stratégie d’investissement
La stratégie Long Volatility consiste en une exposition à la volatilité des marchés actions à travers une allocation flexible et quantitative grâce à des outils statistiques développés par les experts Volatilité.
Objectif
Générer de la performance dans des conditions de marchés volatils.
Univers d’investissement
Volatilité des marchés actions (indice S&P 500) et des marchés actions européens (indice Euro Stoxx 50) à travers des instruments liquides et listés (dérivés sur indice).
